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美国商品期货交易委员会详细介绍

来源:作者:北美购房网时间:2017/8/31

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  美国商品期货交易委员会(CFTC)是美国政府的独立机构,于1974年创建的,调节的期货和期权市场。
  
  CFTC的明确使命是促进公开,透明,有竞争力和财务健全的市场,以避免系统性风险,并保护市场用户及其资金,消费者和公众免受相关欺诈,操纵和滥用行为衍生产品和其他受“商品交易法”约束的产品。
  
  之后,2007 - 08年金融危机后,并自2010年起与多德-弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案,CFTC已经转变带来更多的透明度和严格的监管到数万亿美元的掉期市场。
  
  美国商品期货交易委员会发展历史
  
  期货合约的农业大宗商品已经在美国超过150年的交易,并自1920年以来一直在联邦监管。1922年 “ 粮食期货法”确定了基本权力,并根据 1936年“ 商品交易法”(7 USC 1等等)进行了更改。
  
  自1970年以来,在期货合约的交易已经迅速扩大超出了传统的物理和农产品进入金融工具,包括外汇,美国和外国政府债券,以及美国和外国股票指数的繁多。
  
  国会于1974年创立了CFTC,担任独立机构,负责监管。在1974年商品期货交易委员会法(PL 93-463)创建的CFTC以取代美国农业部的商品交易管理局负责调节商品期货和独立的联邦机构选择的市场在美国。
  
  该法案对1936年“商品交易法”(CEA)的基本权力作了广泛的改变,该法案本身对1922年的“原始粮食期货法案”作了广泛的改变。(7 USC 1等等)。
  
  CFTC的任务在2000年12月由国会通过了2000年“ 商品期货现代化法案”,其中指示证券交易委员会(SEC)和CFTC制定了一个单一股票期货联合监管制度,其产品开始2002年11月交易。截至2003年,互换价值的增长自20世纪70年代后期开始出现爆炸式增长。
  
  2010年,“ 多德 - 弗兰克法案”将CFTC的权力扩大到掉期市场,禁止愚蠢地使用操纵计划,而不必过去 - 证明被告影响价格的具体意图,人为价格。
  
  美国商品期货交易委员会的责任
  
  在CFTC保证期货市场的效用[13]通过鼓励他们的竞争力和效率,确保其完整性,保护市场参与者对操纵的,辱骂性的贸易做法和欺诈,并确保财务诚信清除过程。
  
  像证券交易委员会这样的CFTC并没有直接规范个别公司的安全和健全,除了新管理的掉期交易商和主要掉期参与者外,Dodd-Frank为此设定了资本标准。通过监督,CFTC使期货市场能够发挥价格发现和抵消价格风险的作用。
  
  截至2014年,CFTC监管“指定合同市场”(DCM)或交易所,互换执行设施(SEF),衍生工具清算机构,互换数据存储库,掉期交易商,期货佣金商户,商品库运营商和其他中介机构。CFTC与其监管伦敦金属交易所的外国监管机构(如英国对应方,金融行为管理局)协调工作。
  
  美国商品期货交易委员会的组织
  
  美国商品期货交易委员会委员会
  
  总部位于华盛顿特区,CFTC在芝加哥,纽约(别墅)和堪萨斯城密苏里州设有办事处。委员会由五名委员由美国总统任命为交错的五年任期。主席经美国参议院同意,指定其中一名专员担任主席。任何一个时间不超过三名专员可能来自同一个政党。
  
  美国商品期货交易委员会委员会现任成员
  
  代理主席克里斯托弗·吉安卡洛(Christopher Giancarlo)(2014年6月16日宣誓就职)
  
  Sharon Y. Bowen(2014年6月9日)
  
  Brian Quintenz(TBD)
  
  罗斯汀·贝纳姆(TBD)
  
  美国商品期货交易委员会主席的工作人员
  
  主席的工作人员有责任提供有关委员会的信息,与其他实体进行互动,并编写和传播委员会文件。主席的工作人员包括监察长办公室,负责对CFTC计划和业务进行审核,国际事务办公室是委员会全球监管协调工作的协调中心。
  
  外部事务厅(OEA)是委员会与新闻媒体,制片人和市场使用者组织,教育团体和公众的联络。OEA提供有关监管授权,期货市场的经济角色,新的市场工具,市场监管,执法行动和客户保护举措的信息。
  
  美国商品期货交易委员会主要经营单位
  
  美国商品期货交易委员会互换交易商和中介监督司
  
  互换交易商和中介监督司负责监督中介人,互换交易商和主要掉期参与者的注册,合规和业务行为标准。
  
  清算司与风险
  
  清算和中介监督司的职能包括对衍生工具清算机构进行监督。
  
  美国商品期货交易委员会市场监督司
  
  市场监督司负责初步确认和继续监督贸易执行设施,包括新的注册期货交易所和衍生品交易执行设施。该司的监管职能包括市场监督,贸易实践审查和调查,执法审查,产品相关和市场相关规则修订审查,以及相关产品和市场相关研究。导演截至2013年是文森特·麦克高格。
  
  美国商品期货交易委员会首席经济学家办公室
  
  首席经济学家办公室是一个独立办公室,负责向委员会提供专家经济咨询。其职能包括政策分析,经济研究,专家证言,教育和培训。截至2014年,该办事处由Sayee Srinivasan举行。
  
  美国商品期货交易委员会总法律顾问办公室
  
  总顾问办公室(OGC)是委员会的法律顾问。OGC工作人员代表委员会进行上诉诉讼和某些审判阶段的案件,包括涉及期货行业专业人士的破产程序。
  
  作为委员会的法律顾问,教资会审阅向其提交的所有实质性监管,立法和行政事宜,并就“商品交易法”和其他行政法规的适用和解释向委员会提供意见。教资会亦协助委员会履行其裁决职能。截至2013年4月的是Jonathan L. Marcus。
  
  美国商品期货交易委员会执行主任办公室
  
  执行主任办公室制定和实施了该机构的管理和行政政策和职能。OED工作人员制定机构的预算,监督机构资源的分配和使用,促进管理控制和财务完整性,开发和维护机构的自动化信息系统。
  
  由OED负责行政指导的诉讼办公室提供了一个廉价快捷的论坛,通过赔偿计划处理客户对国家期货协会(NFA)注册的人士或公司的投诉。诉讼办公室也听取和决定委员会提出的执行情况。
  
  它是负责记录和监测的交易期货合约的美国期货交易。CFTC有权在不当行为,欺诈或违规发生的情况下,在联邦法院罚款,暂停或起诉公司或个人。

 

 

 

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