传统的贷款是抵押贷款市场的精华。这种贷款提供了最好的条款和费用以及相对可持续的长期负担能力。然而,那些来到小股票和信用评分较低的表会发现传统的贷款成本比其他替代方案。下面是如何知道你是否需要探索你的选择。

传统的银行贷款是抵押贷款的起源,全国银行和经纪公司,并在主节点上出售抵押贷款市场房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。这种类型的贷款提供了最好的条件,由于它的质量吸引和大规模的可用性。然而,这种抵押贷款还包含什么在银行被称为风险溢价定价符合消费者的金融风险。

传统抵押贷款场景

与传统的抵押贷款,借款人的信用评分是成本的最大推动力。

如果你的信用评分是在620 - 679之间,你可以期望看到成本上升时:

你再融资减少你每月支付。

你的贷款规模超过417000美元(或者无论你县的贷款限额标准)。

你有不到20%的股权/首付。

其他因素影响价格和利率的抵押贷款包括:用房、物业类型、贷款价值和贷款计划。

假设你的购房场景是这样的:

主要的家

独栋住宅

传统的贷款

5%的定金

630年信用评分

417000美元的贷款规模

由于信用评分较低,也不会经常看到一个这种类型的场景中大约0.375%利率高于平均30年期主要抵押贷款利率。

另外,当有不到20%的股本或首付(80%或更多的房价正在资助),贷款人要求借款人支付抵押贷款保险费年率大约110%的贷款金额。借款人的信用评分因素也为传统的贷款抵押保险费金额降低你的分数,你会支付抵押贷款保险。

630信用评分的人在这种情况下,这可能是每年4587美元,这将是382美元每月的抵押贷款保险。

然而,随着700年信用评分,利率可能比一级市场利率高0.25%,抵押贷款保险费将每月约3127美元/年或260美元。

这就是为什么它要有一个良好的信用评分当传统贷款申请。如果你希望在明年买房,现在是时候来检查你的信用评分和信用报告并给自己一个计划来建立你的信用。银行可以给你指导的最佳步骤,。(你可以在Credit.com上免费信用报告总结,每月更新,这样你就可以跟踪你的进展。)

如何减少你的抵押贷款成本吗

通常,你可以提高你的信用评分只需偿还信用卡债务(这个计算器可以告诉你需要多长时间来偿还你的信用卡债务)——当然,这一切都取决于你的个人信用记录。问问你的抵押贷款专业如果他们提供免费信用分析信贷提供者。大多数经纪人和银行直接提供这个服务。通过抵押贷款公司运行这一分析,你可以看到更多的你的信用评分可以增加采取具体行动。一般来说,一个好的金融经验法则是你保持你的信用卡不超过每信用卡信用额度的30%。

你也可以考虑将更多的钱时买房,以帮助抵消较低的信用评分。

或者,你可能想要改变齿轮和用不同的抵押贷款计划。FHA贷款可能成为另一个可行的路线保持每月的抵押贷款成本负担得起的。

贷款保险由联邦住房管理局(FHA)曾经被认为是最昂贵的抵押贷款。动态改变在2015年初,当联邦住房管理局宣布减少年度抵押贷款保险费用固定0.80溢价,无论大小或贷款的信用评分。

比较FHA贷款上面我们的常规抵押贷款场景,联邦住宅管理局不歧视信用评分方式传统的贷款和抵押贷款保险费FHA贷款是恒定的。没有滑动规模基于信用评分有传统的一面。FHA贷款417000美元,将生成一个月度采购经理人指数每月支付278美元,每月高达100美元低于传统贷款的信用评分较低。

当然,FHA贷款收取预付一笔抵押贷款1.75%的保险费通常融资贷款,但支付的效果只会改变每月约30美元,这意味着FHA贷款月是308美元,使FHA贷款每月低成本替代低信用评分的场景。

其他FHA贷款的事实:

FHA不仅限于首次buyers-it的向每个人开放。

FHA贷款可用于购买家庭或再融资一个家。

如果你是在抵押贷款市场,并试图进行再融资或购买一个家,考虑使用你的信贷员在尽可能多的贷款项目前期资格。采取这种方法还可以让你占有的贷款是最适合你考虑付款,现金流,和房屋净值目标在你的预算之内。