波动率指数（volatility index）是由股票指数期权价格所反映出来的市场对股票近期波动的预期的一个指标。1993年，美国芝加哥期权交易所（CBOE）开始引入波动指数（Volatility index ，VIX）。很快，它成为衡量股票市场波动的一个基准指标。具体来说，芝加哥期权交易所的VIX指数反映的是从指数期权反映出来的市场对紧接着的30个日历天的股票市场波动的预期。它的值依据股票指数期权进行实时计算并且在每一交易日都连续发布。

芝加哥期权交易所的波动率指数最早在1993年推出。经过十年后，于2003年又根据理论的发展和实际的需要进行了修改。新波动指数的计算方法可用以下公式进行简单概括：

其中，σ是VIX/100，T为到期时间。F为从指数期权推导出来的远期指数水平，Ki为第i个蚀价期权（out-of-the-money）的执行价格。△Ki为执行价格的间隔。K0是第一个低于远期指数水平F的执行价格。R为无风险利率。Q（Ki）为对应的每一个执行价格为Ki的期权的买卖差价的中点。通过上述计算方法的介绍，我们只是对其波动指数有一个大致的了解。

芝加哥期权交易所交易的产品：

1、股票期权

2、指数期权

3、利率期权

4、FLEX期权

5、LEAPS期权

以上就是关于芝加哥期权交易所波动率指数的介绍，有兴趣的朋友可以多了解一下，也希望以上内容能为大家带来一些帮助。