作为雷曼兄弟时代的最后一次重大监管改革，美国货币基金市场的新规则将于十月份生效，可能导致未来30天内大规模逃离资金，高达$ 3000亿

优先资金是新规定的重点。这些资金主要投资于商业票据等短期证券，以谋求更高的收益。而其他类型的货币市场基金主要投资于短期市政债券和政府债券。

总部位于芝加哥(置业)北部信托基金的短期固定收益业务负责人彼得·彼得·希望在未来30天内潜在的外流将达到2000亿美元。道明证券预计将高于3000亿美元。

事实上，新法规的规管尚未奏效，激起了2.7万亿美元的货币市场基金行业的规模。据投资公司研究所统计，去年初，优先资金规模几乎“减少”，至今已减少7000亿美元至78.9亿美元。

资金从优先基金中逃脱，导致商业票据和存款资金流动，以减少资金，这些都是银行最需要的融资渠道。结果是银行的无担保贷款利率飙升，其中包括以美元计价的LIBOR（Libor）。周三，3月Libor升至0.86％，创新高。

中国公司发行的许多美元债券是以Libor为基础的浮动利率，因此Libor的高利率将增加其外债成本，并对债务施加压力并持续借款。

不仅中国企业的中国外币债务受影响也将包括人民币。汇建证券首席固定收益分析师屈庆分析说，Libor的长期曲线一方面将使更多的中国公司换取美元来偿还外债，导致外汇下滑，另一方面将使资金回到美国，流出，使人民币贬值的压力增加。

新规定于2014年7月生效，要求货币基金组织在今年10月14日之前增加流动资金，以降低风险。

新规定有两个重要规则：

1）机构投资者优质货币市场基金使用浮动净资产，不再保持每单位1美元的固定价格，避免大规模赎回，引发金融市场动荡。

2）允许所有货币市场基金实行流动性费用，并在市场赎回压力下降低货币市场基金运作风险时设定赎回限额。按照这一规定，只有美国国债才能达到这个水平。