计划很快得到房屋贷款?在你做之前,你应该知道,有两种类型的贷款,本质上是成本高于传统的抵押贷款同行,我们不是说次贷或私人资金。

底线是,如果你的信用评分是低于680或者你有信用污点或小股票,可以抬高抵押贷款的成本。这就是为什么它是如此重要的知道你的信用评分是在你购买抵押贷款。(一个有用且免费的资源是Credit.com的信用报告卡,给你你的信用评分和分解你的信用报告显示你的组件,你做得很好,和你的信用你需要建立你的信用。)

FHA贷款和传统贷款的肉和土豆今天的抵押贷款市场。这些产品类型代表最多的几乎所有的贷款申请。那么为什么这些昂贵的吗?简单地说,因为信用评分较低意味着更高的风险,银行会收取更低的信用借款人贷款违约保险。让我们看看它是如何工作的。

FHA贷款螺母和螺栓

FHA贷款有两种形式的抵押贷款保险(这是保证银行对贷款违约)。一个是预付一笔抵押贷款保险费(UFMIP)资助和贷款期内摊销,基于175个基点的贷款金额。一个额外的每月按揭保险费也应用使用贷款金额的135个基点。

400000美元的住房贷款为例,这是一个额外的486美元每月,造福携带联邦住宅管理局担保的贷款。

计算抵押贷款保险支付

贷款金额×UMFIP:400000美元。0175(UMFIP)= 7000 + 400000 = 407000美元资助贷款金额。这个数字决定了本金和利息支付

×月抵押贷款保险:400000美元。0135÷12 = 450美元。这个溢价膨胀每月的按揭付款。

传统的贷款螺母和螺栓

你可能认为传统的贷款——最追求成本最低的抵押贷款,对吧?

错了!

如果你的信用评分是低于700和你比较的抵押贷款产品,一些银行不会告诉你,你的传统房屋贷款将变得非常昂贵,非常快。

FHA的方法不同,它没有预付抵押贷款保险费与传统融资,只是每月保费根据不同比例的贷款金额范围。和更高的风险(因为信用评分较低)=更高的成本。

上面两个因素影响价格,除了别的之外,贷款价值比率,当然,你的信用评分。

计算抵押贷款保险支付

两个场景的贷款金额400000美元,与不同的信用评分:

1。740的信用分数,5%的首付——抵押贷款保险基于76个基点

2。640的信用分数,5%的首付——抵押贷款保险基于120个基点

每月按揭保险:

×400000美元。0076÷12 = 253.33美元每月740的信用评分

×400000美元。0120÷12 = 400年的每月400美元的信用评分

注意,它每月147美元的更多的贷款信用评分较低!通过减少贷款价值(例如通过注入更多资金,),一个人的信用评分较低可能会获得较低比例的传统贷款抵押贷款保险。然而,即使有更高的贷款价值,和更高的信用分数通常会获得更少的昂贵的房屋贷款。一般来说,传统的贷款成本更低而由FHA担保的贷款。

选择昂贵的住房贷款

考虑以下在确定抵押贷款选择:

——我的信用分数是多少?我可以改进吗?

——什么类型的首付呢?(注意:任何房屋贷款不到20%的首付需要每月的抵押贷款保险,贷款成本上升)。

——我能放下更多的钱吗?换句话说,少买房子,申请更少的债务。

——我能承受更高的每月的按揭付款?

——是我的月收入足以满足我所有的每月偿还债务和拟议的新抵押贷款支付吗?

不管你的情况是什么,一个合格的抵押贷款专业应该能够帮助你浏览的利弊中可用的一些价格较高的贷款市场,以确定哪些行动是最适合你。

斯科特•谢尔登是一位高级贷款官员和消费者提倡位于Santa Rosa。他的作品出现在雅虎房屋,CNN金钱、市场观察和在《华尔街日报》。与他在索诺玛县抵押贷款。

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