融资融券交易又称信用交易，通俗的来说就是投资者提供担保物给证券公司用来借入资金或股票进行证券买卖并在约定时期内归还资金、股票及相应利息的交易方式。
    这里涉及到两个方向的交易：融资买入（买空）是一种做多行为，投资者在各种原因下看涨后市，向券商借入资金低点买入股票高点卖出，在归还本金利息后的差额部分就是投资者的收益。融券卖出是一种“卖空”行为，投资者出于各种原因看跌后市，向券商借入证券高点卖出以期在更低价格买回的相应标的的操作。
    融资融券交易与普通交易有所不同。首先，融资融券是双向交易、策略交易：除了普通的买空和卖空操作之外，通过融券卖空功能可以形成许多不同风险偏好的投资策略，如杠杆策略、套利策略、对冲策略等。其次，融资融券是杠杆交易、保证金交易：融资融券交易提供投资者以一定倍率的杠杆，在融资交易中可用较少的资金买到较多的股票；在融券交易中投资者可以卖出自己并不持有的证券，大大提高了资金的使用效率和投资的灵活性。最后，融资融券是证券权益的归属：融资、融券品种在权益归属上各有不同。融资买入的证券权益归属于投资者，融券卖出的权益则归属于券商。
　　对证券公司参与融资融券业务，美国的规定比较宽松，只要持有客户有价证券的证券公司符合1934年证券交易法有关净资本的规定，则具有办理信用交易的资格。而非持有客户有价证券的证券公司，只能以持有客户账户证券商的名义，收受客户款项和证券，所以也被称为引介证券商。
　　而对客户的资格限制来说，美国并不要求开立信用账户的投资者具备特殊资格，对客户资格的规范仅限于资金和程序层面。其中，资金层面一般由各交易所自行规定，以纽约交易所为例，投资者开立信用账户要在其账户中维持2000美元以上的净值。
　　在程序方面，要签订三项协定。签订融通协定：载明融通资金的利率及融通期间的计算方式；质押协定：载明投资者同意将其买进的有价证券作为资金融通的质押标的；同意出借协定：同意将账户内的有价证券借给证券公司作为融券卖空之用。