美国在世界金融中一直占据着不可超越的地位，它是世界金融领域的领头羊，它早在多年以后就实现了房产抵押贷款证券化，走在了世界金融变革的前列。据说住房抵押贷款证券化始于上世纪60年代的美国，在那时由于通货膨胀加剧，利率攀升，使金融机构的固定资产收益率逐渐下降，在这种情况下，为了实现资产保值，就出现了房产抵押贷款的证券化。

现在美国住房抵押贷款证券化已经成了一种重要的金融技术和金融工具，经过多年发展以后，他们已经相当成熟和完善，而且是美国商业银行资产证券化最完美的典型。这种金融工具的出现，对市场经济发展有多种影响，它有利于拓宽商业银行的融资渠道，可以把银行持有的住房抵押贷款转化为证券，然后在市场上出售给投资者，银行也可以把这部分资金用于发放新的住房抵押贷款。

降低商业银行的经营风险，也是美国房产抵押贷款实现证券化的最大优点之一，美国商业银行发放的住房抵押贷款期限长达20到30年，借款人多会以分期的方式偿还银行债务。而商业银行吸纳的存款多数是3到5年期的短期存款，这种短存长贷的结构矛盾特别明显，而且会使银行陷入流动性不足的困境，但这种房产抵押贷款实现证券化以后，它的经营风险就会明显降低。

美国房产抵押贷款实现证券化以后，还大大提高了当地商业银行的盈利能力，它不单扩大了银行的资金来源，而且增加了银行资产的流动性，还可以为银行创造新的利润增长点，这也是美国商业银行收益超高，运行稳定的主要因素。现在美国房产抵押贷款证券化已经被当成成功经验被很多国家的银行和金融机构借鉴，但是它们起步晚，其运行完善程度与美国还有很大的差距。